PDVSA, criptovalute e architetture finanziarie ibride nei regimi di sanzioni

Circolazione illecita di valore nell'era contemporanea

Abstract

La crescente intensificazione dei regimi di sanzioni finanziarie internazionali ha accelerato la riconfigurazione dei meccanismi contemporanei di circolazione transnazionale dei valori, favorendo l’emergere di strutture finanziarie e commerciali caratterizzate da elevati livelli di decentralizzazione operativa, frammentazione giurisdizionale e opacità societaria. In questo contesto, il cosiddetto schema PDVSA-Crypto sviluppato in Venezuela costituisce un riferimento empirico particolarmente rilevante per esaminare le recenti trasformazioni della criminalità finanziaria transnazionale in condizioni di restrizioni finanziarie prolungate. Questo studio sostiene che i modelli analitici tradizionali di riciclaggio di denaro, basati su strutture lineari di collocamento, stratificazione e integrazione, sono insufficienti a spiegare le dinamiche emergenti osservate in ecosistemi finanziari ibridi in cui convergono l'intermediazione petrolifera transnazionale, le strutture offshore, i meccanismi di regolamento alternativi e le risorse digitali. Basandosi su un approccio qualitativo che attinge alla letteratura accademica specializzata, a rapporti internazionali, a documenti normativi e all’analisi di informazioni di dominio pubblico, la ricerca individua modelli strutturali di circolazione e occultamento del valore associati a contesti caratterizzati da sanzioni economiche, indebolimento istituzionale e trasformazione tecnologica del sistema finanziario internazionale. I risultati suggeriscono un divario crescente tra la sofisticazione operativa di queste architetture ibride e l’effettiva capacità di vigilanza dei tradizionali meccanismi di controllo finanziario internazionale, in particolare per quanto riguarda la tracciabilità transfrontaliera, la trasparenza aziendale e l’applicazione delle norme antiriciclaggio. Infine, lo studio sostiene che l'evoluzione contemporanea della criminalità finanziaria transnazionale dovrebbe essere intesa come parte di una più ampia trasformazione strutturale del sistema finanziario globale, in cui le nuove tecnologie di trasferimento di valore interagiscono con le dinamiche geopolitiche, le sanzioni economiche e i processi di frammentazione normativa internazionale.