Modelos de Riesgo de Crédito: aplicación práctica a un modelo de refinanciación de hipotecas // Credit Risk Models: Practical Application to a Mortgage Refinancing Model

Autores/as

  • José Rafael Caro Barrera Departamento de Estadística, Econometría, Investigación Operativa, Organización de Empresas y Economía Aplicada. Universidad de Córdoba

Palabras clave:

riesgo de crédito, optimización, programación dinámica, tipo de interés, refinanciación hipotecaria, valores respaldados por hipotecas, Basilea III.

Resumen

Ante un hipotético, pero cada vez más real, caso de riesgo de impago de una hipoteca o ante una caída en los tipos de interés, un asunto importante que se plantea el prestatario es el de la posibilidad de minimizar ese riesgo mediante la selección de la mejor opción de refinanciación. En el presente trabajo se presenta un modelo de refinanciación de hipotecas desarrollando un método de programación puramente cuantitativa, con una simulación basada en un algoritmo creado especialmente para este caso y que puede ser útil para deudores hipotecarios. Así, se comienza explicando la base teórica sobre la que se asienta la investigación, para pasar a desarrollar el problema, continuando con su implantación. Finalmente, se analizan los resultados y se comentan las conclusiones más relevantes.

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Facing an hypothetical, but increasingly, case of default risk on a mortgage or a fall in interest rates, an important issue raised by the borrower is the possibility of minimizing that risk by selecting the best refinancing option. In this paper, a mortgage refinancing model is presented, developing a purely quantitative programming method with a simulation based on an algorithm created especially for this case and that can be useful for mortgage debtors. Thus, we begin by explaining the theoretical basis on which the research is based, to proceed to develop the problem, continuing with its implementation. Finally, the results are analyzed and the most relevant conclusions are commented.

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Biografía del autor/a

José Rafael Caro Barrera, Departamento de Estadística, Econometría, Investigación Operativa, Organización de Empresas y Economía Aplicada. Universidad de Córdoba

Doctorando en la Universidad de Córdoba: Departamento de Estadística y Econometría. Área de Métodos Cuantitativos. Economista y Consultor Financiero.

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Publicado

2019-10-31

Cómo citar

Caro Barrera, J. R. (2019). Modelos de Riesgo de Crédito: aplicación práctica a un modelo de refinanciación de hipotecas // Credit Risk Models: Practical Application to a Mortgage Refinancing Model. Revista De Métodos Cuantitativos Para La Economía Y La Empresa, 28, 183-197. Recuperado a partir de https://www.upo.es/revistas/index.php/RevMetCuant/article/view/2976

Número

Sección

Artículos