Toma de decisiones de inversión en el espacio información-rentabilidad
DOI:
https://doi.org/10.46661/rev.metodoscuant.econ.empresa.10615Palabras clave:
Pronóstico del analista, regla de búsqueda, valor fundamental, inversionista informadoResumen
En este artículo, analizo el valor que los inversionistas asignan a analistas con menor volatilidad en sus errores de pronóstico. Desarrollo un modelo teórico que formaliza el papel de dicha volatilidad en las decisiones de inversión y propongo una estrategia basada en los pronósticos de los analistas, reconociendo el costo de evaluar la calidad de los informes. En un mercado con inversionistas heterogéneos, encuentro que los inversionistas informados, al aplicar una regla de filtrado según Anderson y Renault (1999), prefieren informes más consistentes. Estos resultados mejoran la comprensión sobre cómo los inversionistas manejan la incertidumbre de la información.
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